中國(guó)光伏企業(yè)該何以應(yīng)對(duì)？海外制造能力沖擊

海外廠商的擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作不容小覷。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)主席王勃華也指出，未來(lái)五年，印度、美國(guó)和東盟等國(guó)家硅片產(chǎn)能將增加近五倍，多晶硅和太陽(yáng)能電池產(chǎn)能可能會(huì)翻一番，海外大力發(fā)展本土制造業(yè)有可能對(duì)中國(guó)光伏制造業(yè)造成沖擊。就應(yīng)對(duì)上述變化的方案而言，中國(guó)光伏制造企業(yè)展開(kāi)全球化布局或許是唯一選擇。

一、中東能源轉(zhuǎn)型需求已現(xiàn)，本土光伏企業(yè)走向全球化

中東地區(qū)當(dāng)前傳統(tǒng)能源為主，但日照資源充足，轉(zhuǎn)型空間較大：中東地區(qū)石油產(chǎn)量占全球31%，天然氣產(chǎn)量占比18%，油氣在自身能源結(jié)構(gòu)上占大頭。2020年中東地區(qū)累計(jì)裝機(jī)規(guī)模中石油天然氣占比高達(dá)九成，而風(fēng)光儲(chǔ)等新能源電力設(shè)備滲透率很低。但中東地區(qū)地貌以熱帶沙漠為主，多數(shù)地區(qū)日照資源充沛，且部分地區(qū)光伏發(fā)電潛力可達(dá)1800KWH/KWP，如果電力系統(tǒng)上進(jìn)行光伏轉(zhuǎn)型，也有較好的資源稟賦基礎(chǔ)。

中東地區(qū)光伏裝機(jī)緩慢原因是投資回報(bào)率偏低，后續(xù)該狀態(tài)有望反轉(zhuǎn)：如前文所述，光伏項(xiàng)目“投資品”屬性較強(qiáng)。收入端，長(zhǎng)期以來(lái)中東地區(qū)電站中標(biāo)價(jià)格遠(yuǎn)低于世界其他區(qū)域，如阿聯(lián)酋MBR Solar Park2019年五期中標(biāo)價(jià)格連年下滑至0.0169USD/KWH。而據(jù)IRENA統(tǒng)計(jì)，同時(shí)期全球光伏項(xiàng)目度電成本為0.062USD/KWH，差距較大。成本端，前幾年疫情期間全球供應(yīng)鏈遭到?jīng)_擊，光伏組件價(jià)格不斷走高，對(duì)中東地區(qū)光伏裝機(jī)成本端形成較大壓力。整體中東地區(qū)裝機(jī)需求當(dāng)前處于低位，伴隨疫情影響逐步走弱和技術(shù)端的不斷突破，組件價(jià)格有望走低，則中東地區(qū)的光伏項(xiàng)目需求有望重啟。

全球碳中和轉(zhuǎn)型倒逼，中東各國(guó)政策端助力新能源轉(zhuǎn)型：全球碳中和背景下，氣候大會(huì)各國(guó)目標(biāo)形成政治驅(qū)動(dòng)力，歐盟征收“碳關(guān)稅”（對(duì)低碳價(jià)和無(wú)碳價(jià)國(guó)家傳統(tǒng)工業(yè)制品征收碳差價(jià)稅費(fèi)）形成經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)力。中東地區(qū)各國(guó)均出臺(tái)長(zhǎng)期能源轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略規(guī)劃，2019年沙特發(fā)布《2030年可再生能源規(guī)劃》計(jì)劃在2023年使光伏裝機(jī)規(guī)模達(dá)到20GW，2030年翻倍達(dá)到40GW。埃及《2035年綜合可持續(xù)能源戰(zhàn)略》中規(guī)劃光伏2035年發(fā)電量累計(jì)達(dá)到43GW。以色列規(guī)劃未來(lái)十年內(nèi)光伏裝機(jī)規(guī)模至少增加15GW。阿曼計(jì)劃到2025年可再生能源發(fā)電量占比達(dá)16%，2030年達(dá)20%，2040年達(dá)到35%-39%區(qū)間。

在中東地區(qū)能源轉(zhuǎn)型需求旺盛的背景下，我國(guó)光伏企業(yè)海外市場(chǎng)打開(kāi)新空間。我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)鏈全球優(yōu)勢(shì)顯著，核心環(huán)節(jié)硅料/硅片/電池/組件等關(guān)鍵環(huán)節(jié)和其他輔材全球市占率均超70%，且部分龍頭企業(yè)敏銳捕捉中東地區(qū)國(guó)家政策趨勢(shì)，已提前進(jìn)行布局。在沙特、卡塔爾、以色列、阿聯(lián)酋、埃及、阿布扎比等國(guó)家均已占得先機(jī)，未來(lái)伴隨各國(guó)光伏裝機(jī)目標(biāo)的持續(xù)推進(jìn)，我國(guó)光伏龍頭在對(duì)應(yīng)國(guó)家的出貨量有望持續(xù)高增。

觀察海外擴(kuò)張本土光伏制造能力的另一個(gè)維度是企業(yè)，其中，韓華Qcells和First Solar進(jìn)度最快。韓華Qcells計(jì)劃投資3.2萬(wàn)億韓元（約合170億元人民幣）在美國(guó)建設(shè)光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈，除了涵蓋上游材料外，這項(xiàng)投資將使韓華Qcells在美國(guó)的組件產(chǎn)能提升至8.4GW。First Solar也在去年宣布了在美國(guó)俄亥俄州與亞拉巴馬州等地的投資計(jì)劃。

“海外頭部廠商的擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)作不容小覷。”方思淳向記者說(shuō)道。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)主席王勃華也指出，未來(lái)五年，印度、美國(guó)和東盟等國(guó)家硅片產(chǎn)能將增加近五倍，多晶硅和太陽(yáng)能電池產(chǎn)能可能會(huì)翻一番，海外大力發(fā)展本土制造業(yè)有可能對(duì)中國(guó)光伏制造業(yè)造成沖擊。

記者注意到，NZIA草案發(fā)布后，海外本土制造能力興起對(duì)光伏企業(yè)的影響受到投資者追問(wèn)。晶科能源表示，海外本地產(chǎn)業(yè)鏈培育需要較長(zhǎng)時(shí)間，公司海外一體化產(chǎn)能具備優(yōu)勢(shì)，有望獲得更大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。隆基綠能持類似觀點(diǎn)，公司稱，即使歐洲準(zhǔn)備培育本土制造產(chǎn)能也需要幾年時(shí)間，同時(shí)，歐洲缺乏支持產(chǎn)能建設(shè)的基本生產(chǎn)條件，如低成本的能源供應(yīng)。

就應(yīng)對(duì)上述變化的方案而言，中國(guó)光伏制造企業(yè)展開(kāi)全球化布局或許是唯一選擇。愛(ài)旭股份計(jì)劃在2年內(nèi)初步建立起全球營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)1個(gè)海外生產(chǎn)基地的落地，以此實(shí)施全球化布局?！熬湍酶懊劳顿Y來(lái)說(shuō)，這是頭部光伏企業(yè)走出去、實(shí)現(xiàn)全球化發(fā)展的重要一步，也是必由之路?！鼻笆銎髽I(yè)負(fù)責(zé)人向記者說(shuō)道。

此前，TCL中環(huán)總經(jīng)理沈浩平在接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)談到，中環(huán)有去美國(guó)建廠的計(jì)劃。沈浩平關(guān)注的內(nèi)容聚焦于中國(guó)光伏企業(yè)走出去以后，能否適應(yīng)當(dāng)?shù)卦趧趧?dòng)法、勞動(dòng)生產(chǎn)效率以及ESG等各方面新的的要求；在他看來(lái)，中環(huán)的員工薪酬、勞動(dòng)效率完全能夠支撐公司走出國(guó)門(mén)建廠，“中環(huán)的生產(chǎn)模式更能適應(yīng)歐美國(guó)家勞動(dòng)法的要求，這么多年在ESG方面也做了很多的努力，這也是中環(huán)走向全球化的前期準(zhǔn)備之一?！?/p>

二、韓華在美國(guó)投資逾26億美元想東山再起，光伏產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)顯現(xiàn)？

韓華在美國(guó)的光伏制造工廠正在提速。3月23日，韓國(guó)光伏巨頭韓華Qcells宣布，計(jì)劃在美國(guó)佐治亞州投資1.47億美元，建設(shè)一家生產(chǎn)太陽(yáng)能封裝膠膜的工廠。

截至目前，韓華已宣布將在美國(guó)投資逾26億美元，這是迄今為止美國(guó)清潔能源制造業(yè)領(lǐng)域的最大投資。

韓華目前在美國(guó)佐治亞州道爾頓工廠擁有1.7GW的組件產(chǎn)能，在今年該廠產(chǎn)能擴(kuò)建后將達(dá)到3.1GW。

該公司是美國(guó)目前產(chǎn)能最大的光伏組件制造商， 同時(shí)也是美國(guó)住宅和工商業(yè)分布式光伏市場(chǎng)的第一大組件供應(yīng)商。

韓華對(duì)于美國(guó)光伏制造業(yè)的投資主要集中在佐治亞州。今年1月，該公司曾表示，通過(guò)這一系列投資，該公司在美國(guó)的太陽(yáng)能組件產(chǎn)能計(jì)劃在2024年底時(shí)達(dá)到8.4GW。

行業(yè)媒體Electrek評(píng)價(jià)，美國(guó)即將獲得第一個(gè)完整的太陽(yáng)能供應(yīng)鏈，而Qcells也將成為美國(guó)唯一一家建立了從原材料到成品面板的完全集成的硅基太陽(yáng)能供應(yīng)鏈的公司。

目前，韓華的組件產(chǎn)能約為13.8GW，其中在韓國(guó)本土為4.5GW，在馬來(lái)西亞和中國(guó)為6.2GW，全球市場(chǎng)占有率約為6%。

最近10年，韓華非但沒(méi)倒，甚至仍在第一梯隊(duì)，足以引起中國(guó)企業(yè)重視

2019年，韓華在美國(guó)佐治亞州建立第一家光伏組件工廠時(shí)，當(dāng)?shù)貙?shí)際上已有兩家光伏制造企業(yè)——?jiǎng)?chuàng)始于佐治亞理工學(xué)院的Suniv以及在2010年從德國(guó)引進(jìn)的Mage Solar。不過(guò)，這兩家企業(yè)在強(qiáng)大的中國(guó)光伏企業(yè)面前毫無(wú)競(jìng)爭(zhēng)力可言，已瀕臨破產(chǎn)倒閉。

據(jù)全球光伏匯總，從主產(chǎn)業(yè)鏈到輔材，韓華正致力于打造一個(gè)完整的美國(guó)太陽(yáng)能供應(yīng)鏈：

光伏輔材產(chǎn)業(yè)鏈中，韓華化學(xué)是封裝膠膜原料光伏級(jí)EVA粒子的重要供應(yīng)商，韓國(guó)的SKC也是知名的背板材料PVDF的供應(yīng)商，韓華在輔材供應(yīng)上具有先天優(yōu)勢(shì)。

2022年3月，韓華收購(gòu)REC Silicon4.67%的股份，一舉成為REC Silicon的最大股東。REC Silicon在美國(guó)經(jīng)營(yíng)著兩家多晶硅制造工廠，年產(chǎn)能為2萬(wàn)噸，其中華盛頓州摩西湖1.8萬(wàn)噸，蒙大拿州比尤特2000噸。

根據(jù)今年1月REC Silicon官網(wǎng)公布的信息，REC華盛頓州摩西湖工廠未來(lái)10年內(nèi)生產(chǎn)的全部多晶硅都被韓華鎖定。

REC Silicon旗下的摩西湖工廠創(chuàng)建于1984年，其產(chǎn)能已從一臺(tái)硅烷裝置和一條西門(mén)子技術(shù)生產(chǎn)線發(fā)展到三臺(tái)硅烷裝置，目前主要生產(chǎn)S級(jí)顆粒硅。該公司官網(wǎng)宣稱，流化床反應(yīng)器（FBR）技術(shù)使用西門(mén)子技術(shù)所需電力的十分之一，提供低成本材料和超低碳足跡，使其太陽(yáng)能組件價(jià)值鏈更具可持續(xù)性。

三、中國(guó)光伏企業(yè)出海的難度正在提升，風(fēng)險(xiǎn)正在加大，何以應(yīng)對(duì)？

從碳基能源到硅基能源，這場(chǎng)全球能源革命可以稱得上是能源領(lǐng)域的百年未有之大變局。誰(shuí)掌握了硅基能源，從某種角度上說(shuō)，誰(shuí)就在很大程度上，掌握了未來(lái)能源的話語(yǔ)權(quán)。這對(duì)于某些半個(gè)多世紀(jì)以來(lái)長(zhǎng)期掌握中東石油話語(yǔ)權(quán)的大國(guó)來(lái)說(shuō)，對(duì)于能源的重要性的認(rèn)知，當(dāng)然無(wú)比深刻。

一方面，美國(guó)、歐盟甚至印度都在出臺(tái)各種貿(mào)易保護(hù)措施，反制中國(guó)光伏產(chǎn)品，扶持本國(guó)光伏制造產(chǎn)業(yè)。此前，趕碳號(hào)報(bào)道，已有多位有識(shí)之士呼吁，雖然歐美建設(shè)光伏制造產(chǎn)能的成本極高，但其決心之大，絕對(duì)不容小覷。對(duì)于中國(guó)光伏企業(yè)而言，光伏制造業(yè)如果和歐美“脫鉤”，代價(jià)之大，難以想象。

另一方面，我國(guó)光伏制造業(yè)擴(kuò)產(chǎn)激進(jìn)，這種競(jìng)爭(zhēng)是否仍屬于良性競(jìng)爭(zhēng)，也許等不到今年年底，市場(chǎng)就會(huì)給出答案。產(chǎn)能過(guò)剩是很多行業(yè)的常態(tài)，但嚴(yán)重過(guò)剩就不是了。我國(guó)的光伏組件價(jià)格戰(zhàn)，會(huì)否從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)打到海外市場(chǎng)，以價(jià)換量，降價(jià)跑量？如果真的不幸言中，那么，歐美國(guó)家也許不費(fèi)吹灰之力，就能以極低的成本采購(gòu)到來(lái)自中國(guó)的光伏產(chǎn)品，并在未來(lái)的新能源競(jìng)爭(zhēng)之中迎頭趕上。

隨著海外市場(chǎng)環(huán)境的變化，中國(guó)光伏企業(yè)出海的難度正在提升，風(fēng)險(xiǎn)正在加大。怎么辦？

筆者認(rèn)為，早已告別草莽時(shí)代的中國(guó)光伏企業(yè)，在今天的出海，已不能用“風(fēng)浪越大魚(yú)越貴”一言以蔽之。最最根本的，還是要做好我們自己，不斷鞏固各大自的差異化優(yōu)勢(shì)，夯實(shí)自立自強(qiáng)的科技創(chuàng)新基礎(chǔ)，避免同質(zhì)化惡性競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，要以積極有為、競(jìng)和抱團(tuán)的心態(tài)走出去，成人達(dá)己的同時(shí)，保持住中國(guó)光伏的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)地位。